Материал книги Лоуренса Уайта, ученого из Университета Джорджа Мейсона (Вирджиния, США), под названием «Лучшая форма денег: золото, бумажные валюты или биткойн?» (изд-во Кэмбриджского университета, 2023 г.).
Почему золото и серебро стали распространенными товарными деньгами?
В древнем Европе и Азии серебро и золото стали самыми популярными формами товарных денег, несмотря на большую часть конкурентов в этой сфере, включая соль, раковины каури, медные бусы и быков. Экономист Карл Менгер предлагает разумное объяснение этому факту. Поставьте себя на место торговца на рынке, на котором доступно большое количество средств обмена (организованного рынка еще нет). Вы обмениваете свою продукцию на какие-нибудь товарные деньги, которые затем носите с собой, пока не потратите на другие покупки. В такой ситуации следует принимать во внимание не только самые популярные формы товарных денег среди торговцев, но также тот факт, какие товарные деньги легче всего хранить, разделять на части и продавать. Менгер заявлял, что торговец, который нуждается в очень популярном средстве обмена, предпочтет товарные деньги, которые характеризуются высокой стоимостью, легкостью в транспортировке и хранении.
В учебниках по экономике столетней давности подчеркивалось, что драгметаллы обладают рядом свойств, делающих их лучшими средствами обмена по сравнению с другими товарами. Серебро и золото были выбраны ввиду их 1) портативности и высокой стоимости, что позволяет обладать носителем высокой покупательной способности с небольшим объемом и весом, 2) долговечности, поскольку они не портятся и не разрушаются со временем; 3) делимости и плавкости, что позволяет изготавливать изделия из них разных размеров, соответствующих потребностям в определенных количествах денег для торговли, а также создавать разменные деньги, 4) стабильности покупательной стоимости независимо от сезонного фактора, в отличие от продовольственных продуктов, которые являются более дешевыми после урожая, но дорожают через полгода, и 5) единообразия или узнаваемости, особенно после создания из них государственных денег – монет. Именно эти свойства способствовали широкому распространению золота и серебра в качестве товарных денег.
Теория Менгера указывает, что некий денежный стандарт спонтанно появился в истории благодаря процессу увеличения популярности драгметаллов. Однако некоторые экономисты заявили, что эта теория не гарантирует, что товарная форма денег, которую выбрал рынок, является лучшей из имеющихся кандидатов. По их мнению, рынок может выбрать любой другой товар, который случайно обрел популярность, даже если он является менее подходящим, чем другие. Однако, как только мы примем во внимание физические свойства, которые необходимы людям в контексте обмена, то мы может быть уверенными в том, что выбранная форма денег окажется одним из лучших кандидатов с точки зрения среднестатистического торговца. Бдительный торговец, выбирая популярную товарную форму для средства обмена, предпочтет использовать и будет предлагать другим торговцам те товарные формы денег, которые обладают физическими свойствами (портативность, делимость и т.д.), которые служат не только его личным предпочтениям, но также и предпочтениям других торговцев, которые захотят эти формы использовать в качестве средства обмена. Даже если мне больше нравится соль и мне не мешает большой ее объем, я не будут пытаться использовать соль в качестве средства обмена, если другие торговцы предпочитают обладать аналогичным количеством стоимости, но в меньшей физической форме, которую предоставляют серебро или золото. Цель торговца состоит в том, чтобы иметь средство, которое, в конце концов, будет с большей готовностью приниматься другими торговцами.
Если в изолированной стране используются более крупные или менее прочные формы товарных денег (например, в средневековой Швеции функционировал медный стандарт), и эта страна начинает торговать с иностранцами, которые пользуются более подходящими деньгами, то у тех, кто занимается внешней торговлей, появляются основания для применения у себя более подходящих денег. После этого возникают условия для распространения соответствующей формы денег во всем обществе. Таким образом, выбор определенной формы товарных денег – это результат процесса социальной сортировки. Товарные деньги, признанные в качестве наиболее подходящих для использования, как правило, замещают менее подходящие.
Создание монет
Важный технический шаг вперед произошел благодаря созданию первых монет. Одни из самых ранних монет появились в древней лидийской цивилизации, располагавшейся на территории современной Турции. Речь идет о VII веке до нашей эры. В отличие от необработанных самородков, добытых из рудников или просеянных из реки, или даже от слитков из драгметаллов различной степени чистоты, серебряные и золотые монеты известных монетных дворов обладают большим преимуществом: они производятся в стандартизированной форме по весу и пробе (процент чистого металла). Если монеты соответствуют стандартам, то торговцам не нужно быть экспертами по пробировке драгметаллов или нести расходы на использование услуг эксперта для проверки предлагаемых монет (поскольку риск при отсутствии проверки является ничтожным). Только в случае изношенных монет придется их взвешивать.
Многие производители лидийских монет были представителями частного сектора, хотя абсолютно достоверных доказательств в пользу этого утверждения нет (по этому поводу до сих пор ведутся споры среди историков-нумизматов). Возможно, они были торговцами драгметаллами или просто богатыми дельцами, которым было легче потратить собственные сбережения на превращение кусков драгметаллов неправильной формы в однородные, стандартизированные монеты, или же они были кузнецами, которые обладали соответствующей технологией и могли взимать плату за свои услуги. Эти услуги были полезными для торговцев, поэтому вполне вероятно, что монеты использовались задолго до того, как власти создали собственные монетные дворы (или конфисковали частные монетные дворы). Зачем древним царям понадобилось управлять собственными монетными дворами и запрещать деятельность частных предпринимателей? Согласно историческим данным, это было сделано в основном для того, чтобы получить хороший источник доходов ввиду монопольных сборов за чеканку, а также иметь возможность обесценивания монет (посредством снижения пробы драгметалла в них). В качестве бонуса некоторые правители воспользовались возможностью поставить на монеты собственные портреты.
В онлайн-энциклопедии по древней истории (автор – ван дер Краббен) указано следующее: «Похоже, что многие ранние лидийские монеты чеканились купцами в качестве жетонов для использования в торговых сделках. Лидийские власти также чеканили монеты». Что касается лидийских монет с обозначениями имен Валвеля и Калила, то на сайте Британского музея говорится следующее: «До сих пор неясно, относятся ли эти имена к царям или просто богатым людям, которые чеканили самые ранние монеты». Историк-нумизмат Дэвид Шапс отмечает, что на лидийских монетах есть «около двадцати» типов маркировки, а двадцать – «это намного больше, чем два или три царя, которые правили с момента создания монет и вплоть до крушения Лидийской империи». По его мнению, большинство экспертов сходятся на том представлении, что маркировки «отсылают не к царю, при котором монеты были отчеканены, а к производителям монет – возможно, придворному чиновнику, но, скорее всего, к независимому торговцу золотом».
Французский историк-нумизмат Эрнест Бабелон замечает, что «в исторической и естественной эволюции изобретения денег» «индивидуальная и частная гарантия» на монеты из драгметаллов предшествовала государственной гарантии. Далее он продолжает свою мысль: «Однако если в государстве, которое существовало у всех народов до появления государственной валюты, никакая законодательная мера не препятствует кому-либо маркировать деньги, то и закон не принуждает превратить такие деньги снова в слитки. Купцы, банкиры, ювелиры и частные лица могут иметь свою маркировку, как и правитель какой-либо провинции, как и глава государства. Именно хорошая репутация богатого купца даст возможность доверять выпущенным деньгам, носящим его имя или эмблему».
Чеканка монет, скорее всего, возникла в указанный период и в Индии, где монеты вырезались из листов серебра и на них проставлялась маркировка, как на старых железнодорожных билетах. Помимо государственных монет, как замечает Шапс, существовали монеты в III веке до н. э., «которые могли выпускаться местными магнатами или купцами». Он цитирует произведение, выпущенное в то время, где указывалось, что частное лицо могло чеканить монеты при условии, если их потом относили в государственный монетный двор для проверки их веса и пробы, а также проставления надлежащих отметок на них. Сохранение этой практики в период радикальной централизации власти убедительно свидетельствует о том, что самые ранние монеты изготавливались купцами или серебряных дел мастерами. Еще одно письменное свидетельство того, что монеты выпускались частным образом, исходит от монаха по имени Буддхагоса, который писал в V веке нашей эры, что типичный индийский банкир «знает все разновидности» монет настолько хорошо, что может определить, какие монеты были сделаны конкретными мастерами и в какой провинции их чеканили.
Распространение практики чеканки монет в древнем мире привело к тому, что торговцы стали с большей готовностью использовать и принимать золото и серебро в своей деятельности. Использование более неудобных товарных денег, таких как ракушки и соль, сократилось, когда в странах, где они были в обращении, появились торговцы, предлагающие серебряные и золотые монеты. Рынок все-таки выбрал драгметаллы в чеканной форме, что стало следствием «выживания наиболее приспособленных», роста доминирования наиболее подходящих средств обмена.
Согласно харталистской теории денег, ценность денег объясняется их количеством в обращении, которое регулируется государством. С точки зрения этой теории, правители различных стран сознательно выбрали путь производства монет из золота и серебра. Однако почему они это сделали? Последователь Менгера предположит, что древние правители стали использовать драгметаллы, потому что они, как и другие участники торговли, знали, что монеты из серебра и золота уже пользуются популярностью, а также обладают необходимыми характеристиками – портативностью, делимостью, долговечностью и т.д., которых нет у других форм товарных денег. Если так, тогда правители не могли предложить или изменить выбор металлических стандартов, но только поддержать выбор рынка в уже идущем процессе стандартизации.
Харталисты же предполагают, что чеканку монет изобрели древние правители. Например, Рэндалл Рэй пишет: «Монеты, по-видимому, возникли в качестве государственной «символической платы», они были не чем иным, как индикатором долга». Антрополог Дэвид Гребер, автор книги «Долг: первые 5000 лет», заявил в интервью следующее: «Монеты, скорее всего, были изобретены или, по крайней мере, обрели широкую популярность для оплаты труда солдат, причем это случилось более или менее одновременно в Китае, Индии и Средиземноморье, где власти пришли к выводу, что легче всего финансировать армию посредством выпуска стандартизированных золотых или серебряных монет, а затем потребовать, чтобы все остальные граждане царства отдавали государству обратно некоторое количество монет».
Гребер и Рэй считают, что первые серебряные и золотые монеты выпускались государством для дальнейшего налогообложения граждан, а их ценность состояла в том, что власти требовали у своих подданных возвращать монеты государству в виде налогов.
Однако властям не было смысла использовать золотые или серебряные монеты в качестве материала для оплаты, поскольку ведь можно было использовать более дешевые материалы, например, железо, медь или даже бумагу с гербами властей. Таким образом, использование в качестве «оплаты государственных налогов» не является экономически логичным объяснением появления серебряных и золотых монет. В менгеровской интерпретации, товарные деньги в форме драгметаллов – это преимущество для средства обмена, поскольку в таком случае снижаются затраты на транспортировку какой угодно суммы покупательной способности. В харталистской интерпретации, товарные деньги в форме драгметаллов – это недостаток, поскольку так повышается стоимость материалов, используемых для финансирования войска, и поэтому это неразумный выбор. Не следует забывать, что стоимость «символической платы» должна определяться государственной маркировкой, а не материалом, на который наносят маркировку. Выпуск «символической платы» из какого угодно более дешевого материала позволяет достичь той же цели с меньшими затратами для властей.
Гребер использует двусмысленную формулировку – чеканка монет «была изобретена или, по крайней мере, обрела широкую популярность». Предположение о том, что власти способствовали принятию монет в качестве средств обмена после того, как в рыночной экономике их уже использовали, сильно отличается от утверждения, что власти изобрели чеканку монет. У самого Менгера не было проблем с первым утверждением, но он отверг второе, считая его необоснованным.
Рэй предполагает, что цари, вероятно, чеканили монеты «из драгметаллов для уменьшения количества подделок». Однако государственную маркировку на серебряных или золотых монетах никоим образом не труднее подделать, чем аналогичную маркировку на железных или медных монетах, или даже на кусочках сыромятной кожи (которую, как говорят, полководец Фридрих Август Сильный (1670-1733) временно использовал в качестве оплаты в чрезвычайных условиях, затем обменяв ее на золото). Таким образом, хартализм не может правдоподобно объяснить появление серебряных и золотых монет и то, как они стали более популярными, чем другие товарные деньги.
Частная чеканка монет в раннем Средневековье
Частная чеканка получила распространение в Западной Европе на фоне децентрализации и ослабления институтов власти после упадка Западной Римской империи. Бабелон так комментирует период династии Меровингов (476-750 н.э.) на территории современной Франции и Западной Германии: «Ни один исторический период не дает лучшего подтверждения нашей теории о частной чеканке, чем период Меровингов. После падения Римской империи, в разгар великих потрясений, вызванных на Западе нашествиями варваров, государственное право на чеканку монет, которое осуществлялось в Галлии в трех имперских мастерских, перестало функционировать. Тот, у кого было золото, имел теперь право превращать его в деньги, подражая имперской валюте, но заменяя имя императора своим, чтобы гарантировать качество». К концу этого периода в Галлии было «три категории монет – королевские монеты, монеты церквей и, наконец, монеты собственников золота и золотых дел мастеров, носящих название monetarii, то есть, чеканщиков. У продукции последних, как правило, на одной стороне находилась маркировка местности, где она была отчеканена, а на другой – имя чеканщика. Таких монет было так много, что известно о 12-ти тысячах меровингских чеканщиках, создававших монеты для более чем 800 различных территорий. Королевские и церковные монеты при этом стали относительно немногочисленными».
Королевские династии после падения Римской империи не могли восстановить государственную монополию на чеканку монет в течение многих столетий. Частные предприниматели занимались производством монет: Бабелон сообщает, что в то время «любой мог чеканить деньги, бесконтрольно и по своей личной инициативе». Чеканщики ставили собственные имена на своих изделиях, «чтобы засвидетельствовать публике превосходство веса и пробы золотой и серебряной монеты».
Оценка по весу драгметалла
Представление о том, что полновесные серебряные и золотые монеты служили в основном в качестве символов стоимости, объем которой зависел от налоговых обязательств, которые они могли погасить, противоречит множеству исторических свидетельств.
В Средние века дорогие серебряные и золотые монеты, которые выпускались государственным монетным двором, часто обращались не среди налогоплательщиков данной страны. Например, испанские золотые монеты обращались далеко за пределами Испании. Эти монеты ценились их собственниками в качестве средства обмена, и при этом у них могло и не быть налоговых обязательств перед властями страны-эмитента.
Монеты, выпущенные различными монетными дворами, обычно обменивались друг на друга пропорционально весу драгметаллов в них. Причем это происходило как на международном, так и на внутреннем рынках. Испанский ученый-иезуит Хуан де Мариана заметил в 1605 году, что «люди не ценят валюту, но количество металла в ней, даже если существуют строгие законы, запрещающие это делать». Средневековые банкиры были экспертами в оценке (путем взвешивания и пробировки) веса серебра и золота в различных изношенных и обесцененных монетах. Это было настолько важной частью их бизнеса, что символом банкиров стали весы. После взвешивания серебряных монет, которые клиент принес для внесения на депозит, банковский работник обычно фиксировал новый баланс счета клиента в «анонимных» единицах, то есть, в единицах массы чистого серебра, не имеющих отношения (а значит, не могущих быть измененными путем обесценивания) к какой-либо реально существующей монете.
Оценка по весу драгметаллов было продолжением древнегреческой практики использования взвешенных кусочков драгметалла в качестве денег еще до появления монет. Шапс отмечал, что древние «греческие и индийские монеты» ценились именно исходя из стоимости «того количества металла, из которого они состояли», а в Китае «названия и номиналы позднейших монет часто соответствовали их весу», например, банлян переводился как «полунцовик». Китайский таэль – это тоже была единица веса. Многие названия западных денежных единиц первоначально обозначали массу драгметалла, например, фунт стерлингов, где «фунт» — это единица веса, которую обычно использовали средневековые торговцы на ярмарках, а «стерлинг» указывает на сплав, который состоял на 92,5% из серебра, а 7,5% приходились на медь и другие металлы, которые делают монету более твердой. Ливр Карла Великого (от латинской единицы веса «librum») был денежной единицей, обозначающей один фунт серебра. Немецкая марка и испанский песо (от латинского «pensum», что также было мерой веса) были также мерами веса, используемыми для драгметаллов. Томас Джефферсон в своем «Плане по обеспечению единообразия чеканки, весов и мер в Соединенных Штатах» (1790 г.) по понятным причинам предлагал, «чтобы количество чистого серебра в денежной единице выражалось в весовых долях драгметалла».
Монетные дворы, которые не занимались обесцениванием своей продукции, осуществляли рыночную оценку монет по весу, обозначая номиналы серебряных монет в пропорции относительно неизношенного количества серебра в них. Другими словами, они пропорционально использовали больше серебра для монет с высоким номиналом. Нет никаких оснований для учреждения такого соответствия веса драгметалла и номинала, если бы такие монеты были просто средствами символической уплаты налогов.
Практика использования номинала в соответствии с весом началась с самых первых чеканщиков в древней Лидии, которые делали монеты из электрума, сплава серебра и золота. В Британском музее комментируют этот момент так: «Эти первые монеты из электрума, хотя и были неправильными по форме и нестандартизированными по форме, но зато чеканились в соответствии со строгим стандартом веса. Номиналы варьировались от одного статера (весом около 14,1 г) до 1/2, 3, 6, 12, 24, 48, 96 доли статера (около 0,15 г)».
Продолжение следует…
Долгожданная новинка 2023 года - новый Золотой червонец «Сеятель» - уже в Золотом Монетном Доме! Спешите приобрести!
