Бумажные деньги полезно иметь под рукой, но золото – это защитный актив, который функционирует еще и в качестве средства сбережения. Можно хранить свой капитал в форме валют или в золоте, но почему бы и не совместить оба варианта?
В разгар пандемии коронавируса темп экономического роста замедлился, фондовые рынки пережили коррекцию, и никто не мог сказать наверняка, когда ситуация нормализуется. Поэтому в 2020 году люди продавали рискованные активы, покупая валюту. В то же время объем паев в золотых биржевых фондах достиг рекордного уровня, увеличившись на 877 тонн.
8 причин, согласно которым следует приобретать желтый металл
1. Золото обладает внутренней стоимостью.
Желтый металл – это актив, который защищает инвестиционный портфель от определенных экономических событий. Основной характеристикой, которая делает покупку золота выгодным вложением, является его внутренняя стоимость. Золото ценится, поскольку это дефицитный товар, который употребляется в технологическом секторе, искусстве, медицине и т.д. Его состав и свойства хорошо подходят для стабилизации инвестиционного портфеля.
2. Золото – это средство обмена.
Желтый металл хорошо функционирует в качестве средства обмена. Он использовался в качестве денег, по крайней мере, на протяжении 6 тыс. лет. Это прочный драгметалл с характерным сиянием, который с древних времен был двигателем торговли. Даже сегодня его можно купить в интернете или в ломбарде за считанные минуты.
3. Золото делится на части.
Желтый металл можно разделить на более мелкие части для обмена на менее дорогие товары. Хотя сделать золото достаточно небольшого размера может быть труднее, чем фиатную валюту, эта характеристика все же имеет значение, поскольку делает драгметалл хорошим средством обмена.
Данное свойство не относится к особенным продуктам из драгметалла, например, к произведениям искусства, ювелирным изделиям и лому. Кроме того, нельзя говорить о делимости золота в контексте акций золотодобывающих компаний.
4. Золото долговечно.
Этот драгметалл долговечен, то есть, он переживет стихийные бедствия и никуда не исчезнет, не испарится, не испортится в течение длительного времени. Он не подвергается коррозии и не тускнеет в чистом виде. Весь драгметалл, добытый за историю человечества, до сих пор находится в обращении.
5. Золото – дефицитный товар.
Его трудно обнаружить, добыть и превратить в готовую продукцию. Для этого необходимо иметь большой капитал. Более того, в недрах земли находится ограниченное количество золота. Рынок золота является глобальным, поэтому данный фактор учитывается в Нью-Йорке, на Лондонской ассоциации участников рынка драгметаллов, в ЮАР, на Ближнем Востоке и т.д.
6. Желтый металл дорожает в условиях спада темпов экономического роста.
Курс золота растет в условиях рецессии или финансового кризиса. Когда экономическая ситуация ухудшается, то компании не приносят должного объема доходов, а котировки их акций снижаются. При этом курс золота стабилен ввиду внутренней стоимости, сохраняя покупательную способность. Между тем, другие классы активов могут оказаться в незавидном положении, учитывая ухудшение состояния малого бизнеса и рост безработицы.
7. Золото защищает от инфляции.
Если процентные ставки находятся долгое время на низком уровне, а в экономику закачиваются деньги в большом объеме, то все это может привести к росту потребительских цен. Центральные банки создают все условия для этого, используя инструмент, называемый количественным смягчением. Золото – это традиционное средство долгосрочного хеджирования инфляции, которое может снизить волатильность инвестиционного портфеля.
8. Золото – инструмент диверсификации портфеля.
Золото хорошо диверсифицирует портфель благодаря низкой корреляции с традиционными активами, такими как акции и облигации. Это означает, что когда акции падают в цене, то высокая спотовая цена на золото уменьшает убытки портфеля.
Золото, как правило, не увеличивает доходность портфеля, поэтому лишь небольшая часть (5-15%) портфеля выделяется для этого актива. Однако драгметалл обладает положительной премией за риск инвестирования, что и определяет его популярность в качестве актива.
3 причины, согласно которым следует покупать валюту
Несмотря на популярность кредитных карт, в финансовом мире часто можно услышать фразу – «наличные решают все». Есть несколько полезных характеристик, которые делают валюты востребованными.
Владение наличными имеет смысл, когда стоимость рисковых активов, таких как акции, высока, а инвесторы не хотят платить наценку за эти активы. Еще одной причиной может быть то, что при резких колебаниях цен на фондовом рынке, некоторые инвесторы могут выйти из своих позиций.
1. Наличные деньги долговечны.
Особенно если они существуют в цифровой форме. Деньги в банковской системе также существуют в виде депозитов, зафиксированных на банковских счетах и бухгалтерских книгах. Клиенты могут передавать и обменивать их в любых объемах, что делает наличные деньги делимыми.
2. Наличные характеризуются низким уровнем риска.
Наличные, хранящиеся в традиционном или онлайн-банке, позволяют клиентам получать проценты. Их можно понимать как выгоду от владения наличными, вместо их траты. Хотя объем дохода невысок по сравнению с инвестициями в фондовый рынок, данный способ может использоваться для управления инфляцией практически без риска.
В условиях рецессии инвесторы, как правило, увеличивают свои вложения в наличные деньги, чтобы свести к минимуму риск на волатильном фондовом рынке, поскольку стоимость наличных денег не характеризуется колебаниями в краткосрочной перспективе. Некоторые инвесторы могут предпочесть альтернативные активы, такие как золото, но желтый металл может иногда быть волатильным в неспокойных экономических условиях.
3. Фиатные деньги – это ликвидный актив.
Их можно легко обменять, сохранив при этом рыночную стоимость. Люди могут легко снять или положить деньги в банк или использовать их в качестве средства обмена для покупки товаров и услуг. Вот почему наличные – лучшее средство обмена для повседневных операций.
Наличные можно быстро использовать для покупки большего количества активов в нужное время (нужное время – это когда стоимость наличных денег при текущих рыночных ценах низкая). Таким образом, наличие достаточного количества денежных средств позволяет инвестору быстро и гибко реагировать на изменение рыночных условий.
3 риска владения слишком большим объемом наличных
Наличными не всегда лучше владеть. В зависимости от экономических условий этот актив может обладать отрицательной доходностью, например, если учесть инфляцию и налоги. Для тех, у кого есть фиатные валюты, важно знать некоторые проблемы, связанные с хранением слишком большого их количества.
1. Фиатные валюты – не дефицитный актив.
Американский доллар, например, может печататься федеральным правительством США практически без ограничений. Если в обращении слишком много денег, то их стоимость может со временем уменьшиться из-за инфляции. Те, кто владеет слишком большим количеством фиатных валют, могут потерять покупательную способность в долгосрочной перспективе.
2. Фиатные валюты ничем не обеспечены.
Еще один недостаток наличных денег состоит в том, что они не являются «реальным активом». Их стоимость зависит от фискальной и денежно-кредитной политики, формируемой властями и центральным банком. Если эта политика окажется неэффективной, то в результате возникнет инфляция или гиперинфляция. (Нечто подобное никогда не случится с золотыми инвестиционными монетами!).
3. У фиатных валют нет внутренней ценности.
Наличные деньги – это форма фиатных денег, которые не имеют внутренней стоимости, поскольку не обеспечены физическим активом, например, как это было при золотом стандарте. Наличные имеют ценность просто потому, что правительство считает их законным платежным средством и средством обмена. Вот почему люди согласились использовать наличные в обмен на товары и услуги.
При условии экономического кризиса, фиатные валюты могут упасть в цене, что приведет к потере веры в них со стороны потребителей. Это было бы равносильно тому, если бы вы обнаружили у себя фальшивое золото, которое ничего не стоит!
Почему нужно иметь фиатные валюты и золото в своем портфеле?
Долгосрочная стратегия инвестирования (20 лет и более) предполагает наличие фиатных валют, золота и ряда других финансовых активов, например, акций, которые можно купить на инвестиционной платформе. Все дело в достижении баланса между целями инвестора и терпимости к риску.
Важно иметь доступ к наличным в краткосрочной перспективе. Необходимо иметь сбережения на случай непредвиденных расходов. Наличные могут вселить уверенность, но накопление слишком большого количества наличных не поспособствует накоплению богатства. Лучше не вкладывать все свои капиталы в один актив, будь то наличные деньги, золото, недвижимость, паевые фонды или что-нибудь еще в этом роде.
Если у вас окажется в портфеле слишком много фиатных валют, то следует диверсифицировать свою позицию, покупая золото для защиты своего богатства в долгосрочной перспективе. Золото выдержало испытание временем, став долгосрочным активом, а в наше время он характеризуется еще и низкой корреляцией с большинством активов на фондовом рынке (например, котируемых в индексе «S&P 500»).
