Рынок драгоценных металлов традиционно был убежищем для инвесторов в эпоху кризисов. «ДО» разбирался, насколько актуален этот способ вложения денег в нынешней ситуации.
В этом году рублевая стоимость золота достаточно нестабильна. Главная причина — волатильность на валютном рынке. Если 3 февраля 2015 года покупка одного грамма желтого металла обходилась в 2854 руб., то 17 апреля — в 1953,85 руб., а 30 апреля — в 2002,72 руб. Эксперты считают, что до конца года курс рубля к мировым валютам стабилизируется, что позволит стоимости драгметалла выровняться. Сейчас же у потенциальных инвесторов есть уникальный шанс: зайти на рынок на минимуме.
Способов покупки золота по-прежнему останется несколько. Потенциальный инвестор может приобретать его в виде слитков (в этом случае придется заплатить налог на добавочную стоимость, который составляет 18%). Чтобы избежать налогов, можно открыть обезличенный металлический счет (ОМС). Их доходность рассчитывается с учетом курса драгоценного металла в банке, в котором открыт ОМС, и процентной ставки по счету. Также можно приобретать золото в виде монет и ювелирных украшений.
Сохранит, но не приумножит
Эксперты предупреждают, что вкладываться в ценный металл лучше всего тем, кто хочет сохранить свои накопления. Ждать от покупки золота большой прибыли придется долго.
«Традиционно инвестиции в золото рассматриваются скорее как способ сбережения накоплений, и, наверное, если говорить о краткосрочной перспективе, это не самый интересный, с точки зрения профессионального инвестора, инструмент. Но в долгосрочной перспективе, принимая в расчет все рациональные и эмоциональные факторы, покупка золота или золотого украшения, на мой взгляд, более оправданна, чем приобретение телевизора или автомобиля», — считает исполнительный директор «АДАМАС» Максим Вайнберг. По его мнению, несмотря на то что цены на золото, как и на любой инвестиционный продукт, подвержены колебаниям, резкие спреды — крайне редкое для этого рынка явление, и в целом золото довольно стабильно в цене. Ювелирный ритейлер рассказал также, что в последние полгода можно наблюдать возрождение такого явления, как тезаврация: «Процент людей, которые «верят в золото», на фоне валютных колебаний и неустойчивой геополитической обстановки уже стал статистически значимым. В частности, анализируя показатели роста Lfl в декабре 2014 и декабре 2013 г, мы сделали для себя вывод, что из 40% прироста порядка 25-27% нам обеспечили плановые технологические улучшения в розничной сети, порядка 10% — коррекция стоимости, остальное — вклад в золото как в способ сбережений. И если первый покупатель с запросом «приобрести золотые цепи на 2 млн рублей» весьма впечатлил наших продавцов-консультантов, то сегодня случаи покупки, которые можно однозначно расценить как тезаврацию, зафиксированы почти во всех регионах России».
Стабильность цен на золото хорошо иллюстрируют аналитики центра экономического прогнозирования «Газпром-банка»: на 1 г золота 10, 100 и 1000 лет назад можно было купить примерно одинаковое количество хлеба. Инфляция поможет ростуТочно рассчитать доходность от вложения в золото сложно из-за большого влияния внешних факторов. Мы ожидаем, что к концу 2015 года стоимость золота составит $1300-1335 за тройскую унцию», — считает начальник отдела операций с драгоценными металлами ПАО КБ «УБРиР» Евгений Афанасьев.
Эксперт инвестиционной компании «Ай Ти Инвест» Василий Олейник полагает, что в ближайшие один-два года очень высока вероятность глобальной большой коррекции на всех фондовых рынках до 40-50%, при этом золото вполне может с текущих уровней показать рост за этот же период на те же 40-50%.
«Единственный краткосрочный негатив для золота — это возможное незначительное повышение ставки в США, но шансов, что это случится в этом году, пока не так много. Для горизонта один-два года — это локальное событие, даже если оно случится, то будет иметь лишь краткосрочный негативный характер, так как подъем ставки на 0,25-0,5% погоду в мире финансов не сильно изменит, а вот дополнительных рисков появится больше» — считает он.
Аналитик подчеркивает, что нестабильная экономическая ситуация может сказаться на рынке драгоценных металлов положительно. «Стоимость денег во всем мире упала до рекордного минимума, а риски геополитики и риски в глобальной экономике растут с каждым месяцем. Безопасных активов, приносящих хоть какой-то пассивный доход, в мире практически не осталось. На рынках акций и облигаций надуваются самые большие за всю историю «пузыри», при этом и Европа, и Япония продолжают всеми усилиями хоть немного разогнять инфляцию, а в США инфляция хоть и не падает, но по-прежнему находится на уровне ниже 2%», — рассказывает он. Василий Олейник считает, что уже в ближайшие месяцы, при нынешней сверхмягкой денежно-кредитной политике во всем мире, мы увидим либо небольшой рост инфляции, что позитивно отразится на драгоценных металлах, либо столкнемся с побочным эффектом от политики всех регуляторов в виде надувшегося «пузыря», который начнет лопаться. «Если побочный эффект наступит раньше, то золото вновь начнет пользоваться спросом уже по другой причине — как единственное убежище от глобального риска», — говорит экономист.
«Георгий Победоносец» против «Кенгуру»
Золото — крайне привлекательный актив для инвестиций. За десять последних лет цена унции в долларах США выросла в три раза — с $400 до $1200. Рублевая доходность еще выше. Только за прошлый год грамм желтого металла прибавил в цене 1000 руб. (с 1200 руб. до 2200 руб.). Наибольшим спросом в нашей стране пользуются золотые инвестиционные монеты в силу того, что в отличие от слитков по ним не берется НДС (соответственно в расчете на грамм или унцию цена драгоценного металла на 18% ниже). Что касается монет, то среди них самые популярные — западные (австралийские «Кенгуру», австрийские «Филармоникеры», канадские «Кленовые листы» и т. д.). Подобная популярность опять же связана с ценами. Если у отечественного Центрального банка отпускная цена на золотые «Георгии Победоносцы» находится в районе +8% к биржевой цене золота, то зарубежные монетные дворы отдают продукцию с надбавкой в 3-4%.
Кроме того, свою негативную роль сыграл скандал с «ржавыми» «Георгиями Победоносцами» и их нестандартный вес (четверть унции). Что касается дальнейших перспектив золота, то они весьма радужные. По нашим прогнозам к концу нынешнего года котировки желтого металла могут закрепиться выше отметки 1300 долларов, а рублевые цены вернутся обратно в район 2500-2700 за грамм.
«Георгий Победоносец» против «Кенгуру»
Алексей Вязовский, вице-президент Золотого монетного дома
Золото — крайне привлекательный актив для инвестиций. За десять последних лет цена унции в долларах США выросла в три раза — с $400 до $1200. Рублевая доходность еще выше. Только за прошлый год грамм желтого металла прибавил в цене 1000 руб. (с 1200 руб. до 2200 руб.). Наибольшим спросом в нашей стране пользуются золотые инвестиционные монеты в силу того, что в отличие от слитков по ним не берется НДС (соответственно в расчете на грамм или унцию цена драгоценного металла на 18% ниже). Что касается монет, то среди них самые популярные — западные (австралийские «Кенгуру», австрийские «Филармоникеры», канадские «Кленовые листы» и т. д.). Подобная популярность опять же связана с ценами. Если у отечественного Центрального банка отпускная цена на золотые «Георгии Победоносцы» находится в районе +8% к биржевой цене золота, то зарубежные монетные дворы отдают продукцию с надбавкой в 3-4%. Кроме того, свою негативную роль сыграл скандал с «ржавыми» «Георгиями Победоносцами» и их нестандартный вес (четверть унции). Что касается дальнейших перспектив золота, то они весьма радужные. По нашим прогнозам к концу нынешнего года котировки желтого металла могут закрепиться выше отметки 1300 долларов, а рублевые цены вернутся обратно в район 2500-2700 за грамм.
Текст опубликован в газете «Деловой Омск» № 17 (007) 12 мая
Гость программы «Точка зрения» – вице-президент компании «Золотой монетный дом» Алексей Вязовский. По данным ЦБ РФ, золотовалютные резервы России за последнюю неделю апреля увеличились на целых $5 млрд – до $358,5 млрд. Чем обусловлен этот рост? Какие факторы влияют на политику формирования золотовалютных резервов современной России? Насколько прочны позиции доллара в качестве ведущей мировой резервной валюты? Какую роль в современной мировой платежной системе играет золото? Могут ли когда-нибудь вернуться времена «золотого стандарта»? На эти вопросы эксперт отвечает в эфире Pravda.ru.
Интервью по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=NUYNOghvJo4
В среду золото покинуло диапазон последних пяти недель, причем была сформирована дневная свеча длиной почти $30. Диапазонная торговля часто характеризуется ложными прорывами, вызванными охотой за стопами, после срабатывания которых актив возвращается обратно в коридор. Здесь, похоже, не тот случай, так как в четверг и золото, и серебро еще прибавили в цене, из чего можно предположить наличие интереса к покупке более-менее долгосрочных игроков, а не спекулянтов. Последнюю пару лет золото провело, консолидируясь в некоем подобии нисходящего клина, выход из которого может оказаться стремительным, продолжительным и лишенным серьезных коррекций. Ближайшей очевидной целью является верхняя граница клина около $1250, а ее пробитие создаст предпосылки для роста к $1500 к концу года. Соотношение риска/доходности выглядит неплохим, поэтому рекомендуем покупать по текущим ценам ($1221) со стопом ниже минимума текущего месяца ($1170), а также болеть за Ювентус.
Источник:
На прошлой неделе цены на золото, как в рублях, так и в долларах незначительно снизились. За унцию желтого металла дают порядка $1990. Учетная ставка ЦБ РФ составляет 1933 рублей за один грамм. С точки зрения технического анализа (а фундаментальные данные пока не дают никаких сигналов ни для роста, ни для падения), цена на золото пытается пробить уровень поддержки в районе $1886 за унцию. В том случае, если данный уровень котировкам не удастся преодолеть, то возможен разворот в линии сопротивления, которая располагается в диапазоне $1198-1208.
Что касается рынка золотых инвестиционных монет, то на прошлой неделе наибольшим спросом пользовались американские «Орлы» (66 910 рублей за монету весом одна унция (31 гр.)). На второе место вышли южноафриканские «Крюгерранды» (66 310 рублей за монету весом одна унция). Третье место традиционно занимают отечественные «Георгии Победоносцы» чеканки Московского монетного двора (17 160 р. за монету весом 7,89 г.).
Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом». Задать свои вопросы по инвест. монетам можно по адресу: research@zoloto-md.ru Источник: https://zoloto-md.ru/
Доллар вновь дешевле 50 рублей. Официальный курс американской валюты упал почти на два рубля на фоне дорожающей нефти. Аналитики не исключают дальнейшего укрепления рубля. Но чем он дороже, тем больше вероятность, что Центробанк и Минфин проведут интервенции, скупая валюту. Экономический обозреватель "Вестей ФМ" Павел Анисимов продолжает тему.
Причина рублёвого ралли - рост котировок нефти до декабрьских максимумов и слабость американской валюты на Forex. Если баррель Brent перешагнёт 70-долларовую отметку, для "американца" открывается дорога к уровню 45 рублей, говорит ведущий аналитик Промсвязьбанка Алексей Егоров: "Между майскими праздниками у рубля всё-таки есть потенциал для дальнейшего укрепления. Курс доллара может снизиться к отметке 48 рублей, но находиться на нем он будет непродолжительное время. Участники рынка опасаются того, что как со стороны ЦБ, так и со стороны Минфина могут последовать очередные устные интервенции, которые либо предотвратят дальнейшее укрепление, либо его замедлят".
Слишком сильный рубль невыгоден для российских экспортеров и наполнения бюджета, напоминает вице-президент компании "Золотой монетный дом" Алексей Вязовский. Если национальная валюта продолжит укрепление в течение нескольких месяцев, то уже во второй половине года мы увидим негативные процессы в реальном секторе экономики: "У крепкого рубля есть два негативных фактора. Он препятствует процессу импортозамещения, который со скрипом, но начался в различных отраслях, в первую очередь всем, что связано с сельских хозяйством. Во-вторых, он препятствует наполнению бюджета - когда рубль слабеет, доходы бюджета от наших нефтегазовых доходов возрастают". Чем дороже рубль, тем больше вероятность, что финансовые регуляторы могут начать валютные интервенции, полагает Алексей Егоров. 50 рублей за доллар - "красная черта", ниже которой власти пока не хотят видеть российскую валюту. В минувший четверг Центробанк уже пытался сбить эйфорию на рынке, понизив ключевую ставку на полтора процента. Но это не оказало значимого давления на рубль:
"Центральный банк вряд ли прибегнет к валютным интервенциям либо другим действиям, то есть досрочному снижению ключевой ставки. Тем не менее, при снижении доллара ниже 45 рублей мы не исключаем, что Минфин может начать покупку валюты наподобие тех валютных интервенций, которые проводил ранее ЦБ".
Дешевеющий доллар может вызвать повышенный спрос на валюту со стороны компаний и банков, которые еще не успели конвертировать свободную рублевую ликвидность в евро и доллары. В игру на курсовой разнице может снова включиться население. Хотя большинство россиян потеряли на падении рубля, скупая валюту в обменниках на пике ее стоимости, были и те, кто смог выгодно выйти из иностранной валюты в рубль. И, как подтвердила недавно Федеральная налоговая служба, платить налоги с такого заработка не надо. В начале апреля Минфин предположил, что граждане, которые получили доход на феноменальном падении рубля зимой, должны подать декларацию и заплатить в бюджет НДФЛ как от продажи имущества. В списке ФНС налог на доход, полученный на операциях с валютой в обменных пунктах, отсутствует. Эксперты указывают на то, что позиция налоговиков в этом вопросе более соответствует законодательству.
МОСКВА, 7 мая - РИА/Прайм. Банк России планирует выпустить в 2015 году памятные монеты "Международный детский центр "Артек" и "Выпуск первых платежных карт Национальной платежной системы", говорится в сообщении ЦБ РФ.
Банк России также выпустит монеты, посвященные Году литературы в России, XVI чемпионату мира по водным видам спорта 2015 года в Казани, заседанию Совета глав государств-членов Шанхайской организации сотрудничества в Уфе, встрече глав-государств и правительств БРИКС в Уфе, 155-летию Банка России, Евразийскому экономическому союзу, 10-летию конвенции ООН против коррупции и 170-летию Русского географического общества.
В рамках серии "70-летие Победы советского народа в Великой Отечественной войне 1941-1945 годов" ЦБ планирует выпустить официальную эмблему празднования 70-летия Победы в Великой Отечественной войне, монеты "Окончание Второй мировой войны" и "Освобождение мира от фашизма".
Часть монет будет посвящена сражениям на Крымском полуострове в годы Великой Отечественной войны. В частности, в обращении появятся монеты "Оборона Севастополя", "Оборона Аджимушкайских каменоломен", "Керченско-Эльтигенская десантная операция", "Крымская стратегическая наступательная операция", "Партизанам и подпольщикам Крыма".
Столица FM 30 апреля 2015 года.
Российские золотодобытчики боятся из-за санкций лишиться европейского рынка сбыта. Компании опасаются, что четверть их золота может оказаться невостребованной и просят Центробанк выкупить у них драгоценный металл. Пойдет ли регулятор на это?
Конец апреля выдался для золота крайне неровным. Всю последнюю неделю золото росло на фоне негативных новостей из США. Так, данные по ВВП США, опубликованные в среду, оказались существенно хуже ожиданий рынков (темпы роста экономики в 1 квартале 2015 года замедлились до +0.2%). Однако пессимизм инвесторов к концу недели сменился оптимизмом. Согласно отчету Министерства труда США, количество американцев, обратившихся впервые за пособием по безработице, снизилось на 34 тыс. к 262 тыс. Данные показатели являются минимальными, начиная с апреля 2000 года. Подобная статистика сказалась на ходе торгов золотом, и желтый металл растерял весь рост начала недели. В настоящий момент за унцию золота дают 1185 долларов. Рублевые же цены практически не изменились. Грамм золота стоит порядка 2000 рублей.
Что касается рынка золотых инвестиционных монет, то на прошлой неделе наибольшим спросом пользовались австралийские «Кенгуру» (66 890 рублей за монету весом одна унция (31 гр.)). На второе место вышли американские «Орлы» (67 500 рублей за монету весом одна унция). Третье место занимают отечественные «Георгии Победоносцы» чеканки Московского монетного двора (17 310 р. за монету весом 7,89 г.).
Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом». Задать свои вопросы по инвест. монетам можно по адресу: research@zoloto-md.ru Источник: https://zoloto-md.ru/
В средства массовой информации утекла любопытная переписка Союза золотопромышленников России и зампреда Центрального Банка Дмитрия Тулина. В своем письме золотопромышленники слезно просят увеличить квоты на покупку желтого металла государством в связи с тем, что отечественное золото из-за западных санкций все хуже и хуже продается за рубеж. В первую очередь в Европу. А это так, кстати, 76 тонн в прошлом году, или 26% общей добычи. В ответ Дмитрий Тулин сообщает, что закупочные квоты и так значительно увеличены (в 2014-м году государство купило 171 тонну из 288 добытых, т.е. около 60%), но ЦБ не собирается «подменять собой всех покупателей золота».
Стоит напомнить, что письмо золотопромышленников – это не первое лоббистское усилие в попытке превратить государство в гарантированного покупателя. В сентябре прошлого года президент Ассоциации российских банков Г.А. Тосунян писал ровно такое же в адрес главы ЦБ Набиуллиной с просьбой увеличить закупки золота у опорных банков добывающих компаний, сделать подобные закупки регулярными, а также не забывать и про сделки с серебром.
Является ли благом фактическое огосударствление отрасли золотодобычи? Если не по форме собственности, то по закупкам? Похоже, что промышленники пошли по наиболее легкому пути. Раз западные банки отказываются покупать отечественное золото, а центральному банку все-равно нужно диверсифицировать резервы и уходить от долговых бумаг США, Англии (ведь в случае усиления санкций авуары ЦБ могут быть арестованы, как это случилось в свое время с Ираном), то пусть уж государство и дальше выкупает желтый металл по мировым ценам.
А крупнейшие компании получат гарантированную высокую прибыль и смогут еще больше нарастить добычу. Неплохая сделка, не так ли? В краткосрочной перспективе, пожалуй, да. Но с точки зрения долгосрочного планирования, полагаться исключительно на государство и ставить свой бизнес на «одну лошадку» - не очень правильно.
Да, сейчас ЦБ РФ активно покупает золото. Но как только резервы упадут ниже определённого уровня, а сейчас они находятся на минимумах с 2009 года (350 миллиарда долларов) и продолжают падать, то вполне возможно, что монетарные власти ради поддержания курса национальной валюты начнут продавать желтый металл. И делать это в больших объемах. Что тогда случится с рынком, ценами и отечественными золотодобытчиками? Правильная политика заключается в диверсификации поставок. Например, наши крупнейшие компании могли бы попытаться выйти на рынки Юго-Восточной Азии. Один Китай в год почти девятьсот тонн желтого металла. Не отстает от Китая и Индия. Огромные рынки, где отечественно золото могло бы найти своего покупателя. Но это все требует усилий по открытию металлических счетов в китайских и индийских банках, затрат на продвижение, транспортировку… Намного проще сдавать добытое золото Центральному банку и регулярно подстегивать чиновников новыми лоббистскими письмами. Однако подобное поведение закладывает под отрасль большую мину. И рано или поздно она взорвется, похоронив под собой инвестиции, занятость и ежегодный рост добычи.
Стоимость официального золотого запаса Греции составляет на данный момент 3,9 млрд. евро. В случае, если Греция не сможет выполнить свои обязательства по платежам, то кредиторы могут потребовать продать резервы золота этой страны, чтобы она смогла получить деньги на выплату долгов. Вот уже на протяжении последних пяти лет Греция находится на грани банкротства. В переговорном процессе по выплате долгов кредиторам прогресса пока не наблюдается. Теперь деньги стали забираться даже со счетов государственных предприятий, чтобы хоть как-то снять напряжение, связанное с нехваткой денежных средств. У правительства страны есть ещё время до 30 июня 2015 года, чтобы договориться с кредиторами. Для этого необходимо предоставить, как минимум, список реформ. Только лишь тогда Афины смогут рассчитывать на остальные 7,2 млрд. евро из второго пакета финансовой помощи. Но что произойдёт, если не удастся договориться с кредиторами, и финпомощь будет приостановлена?
Если Греция не сможет получить финансовую поддержку от России или Китая, то тогда ей придётся искать внутренние ресурсы. По сообщению издания New York Times от 21 февраля 2012 г., кредиторы имеют право забрать золото страны из её резервов в уплату долга, или по крайней мере забрать его в качестве залога. Такое условие было прописано в рамках второго пакета финансовой помощи для Греции. Таким образом, случай с Грецией может стать первым, когда европейское государство может отдать часть своего имущества в руки кредиторов. Ещё в 2012 году соглашение по выдаче финансовой помощи Греции рассматривалось в качестве последней надежды на спасение страны от дефолта. Это был акт отчаяния со стороны греческого правительства того времени, которое принимало участие в подписании кабального соглашения. Тогда частные инвесторы списали 100 млрд. евро греческих долгов. Однако, после этого страна набрала ещё больше долгов на миллиарды евро. Резервы золота Греции составляют сейчас 112,5 тонн, что соответствует 67,9% от всех международных резервов страны. Об этом сообщает Всемирный совет по золоту.
