Материал компании «Incrementum» (Лихтенштейн).
Введение
Ближний Восток издавна ассоциируется с золотом, начиная с Древнего Египта до Персидской и Османской империй и до наших дней. Сложно представить себе торговлю на Ближнем Востоке без шумных рынков золота, демонстративного потребления этого драгметалла.
Все дело в том, что золото на Ближнем Востоке прочно вошло в его культуру и экономику, а народы этого региона не просто любят физическое золото, но и глубоко ценят его значение как надежного средства сбережения богатства.
Нигде на Ближнем Востоке значение золота не проявляется так явно, как в Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ), особенно в динамично развивающемся эмирате Дубай, Городе Золота, который благодаря своим легендарным рынкам золота и зонам свободной торговли быстро превратился в один из крупнейших в мире центров торговли и транспортировки желтого металла.
Ежегодно через Дубай проходит 20-30% всего золота, продаваемого по всему миру, что ставит его в тройку ведущих мировых центров торговли драгметаллом, наряду со Швейцарией и Лондоном.
ОАЭ как государство было создано чуть более 50 лет назад, но с момента своего основания оно показало впечатляющий экономический рост, параллельно с которым развивался и рынок золота, чему способствовало выгодное сочетание транспортной инфраструктуры мирового класса, политики правительства, благоприятствующей бизнесу, а также стратегического расположения на одном из главных торговых узлов в мире.
ОАЭ недавно стали членом БРИКС, альянса, который обладает значительным потенциалом для развития рынка золота в стране. В блок БРИКС входят такие мощные страны-производители и потребители золота, как Китай, Россия, Индия, Бразилия и ЮАР, а также новые члены этой организации, Египет и Иран; вполне возможно, к ним присоединится Саудовская Аравия. Кстати, ОАЭ и Саудовская Аравия также являются членами Совета сотрудничества стран Персидского залива, наряду с соседними странами - Кувейтом, Бахрейном, Катаром и Оманом, и у всех этих стран в регионе наблюдается ненасытный спрос на физическое золото.
Учитывая, что Аравийский полуостров и Персидский залив превращаются в крупного участника мирового рынка золота, крайне важно понимать стремительные и постоянные изменения, происходящие сейчас на рынке золота ОАЭ.
Рост экономики Дубая и его рынка золота
С момента обретения независимости в 1971 году ОАЭ стали одной из ведущих стран мира, претерпевших трансформацию из нефтедобывающей страны в ведущий региональный центр торговли и бизнеса. ОАЭ представляют собой федерацию из семи эмиратов, крупнейшими и наиболее населенными из которых являются эмираты Дубай и Абу-Даби.
Изначально экономический рост в ОАЭ был обусловлен освоением огромных запасов нефти, доходы от продажи которой инвестировались в развитие торговой и транспортной инфраструктуры страны. Это, в свою очередь, способствовало диверсификации экономики ОАЭ в сферу торговли и сырьевых товаров, в финансовый сектор, а также в сферу туризма и недвижимости. Наряду с этим правительство ОАЭ проводило политику, благоприятную для бизнеса, создав множество зон свободной торговли, особенно в Дубае.
Финансовый сектор ОАЭ при поддержке правительства также превращается в ведущий мировой финансовый центр, сравнимый с Сингапуром, Гонконгом и даже Лондоном и Нью-Йорком. В ОАЭ функционируют три международные фондовые биржи: Дубайский финансовый рынок, Биржа ценных бумаг Абу-Даби и NASDAQ Dubai, а также две специализированные финансовые свободные зоны в виде Дубайского международного финансового центра и Глобального рынка Абу-Даби.
В сфере туризма Дубай стал "самым популярным туристическим пунктом назначения Ближнего Востока", получив это звание на церемонии вручения премии "World Travel Awards 2023". В рейтинге "Euromonitor" на 2023 год Дубай занимает третье место среди городов мира по числу иностранных посетителей - 16,8 млн человек, уступая Стамбулу и Лондону, но опережая Париж и Бангкок.
Стратегическое географическое положение ОАЭ также помогло Эмиратам стать важным торговым центром, а также глобальным торговым и логистическим хабом, которым они являются сегодня. ОАЭ, находясь в самом сердце Ближнего Востока, расположены на одном из главных торговых перекрестков мира, буквально там, где Восток встречается с Западом, а Север - с Югом, вдоль древнего Шелкового пути. На севере находится Иран и Центральная Азия, на востоке - Индия, Юго-Восточная Азия и Китай, на западе - Турция и Европа, а на юго-западе - Африканский континент.
Рынок золота ОАЭ, расположенный в Дубае, также значительно вырос за последние 25 лет, что стало результатом общего роста экономики страны, и во многом благодаря тем же факторам - стратегическому географическому положению, современной инфраструктуре и благоприятной политике правительства в отношении рынка золота.
Рост рынка золота также был обусловлен экономической политикой правительства ОАЭ, направленной на переориентацию экономики ОАЭ с углеводородов на другие сырьевые потоки. В настоящее время торговля золотом составляет почти 30% от совокупного не-нефтяного экспорта ОАЭ.
Дубай по традиции называют "городом золота" благодаря его большой истории как центра торговли золотом, наиболее известного в районе «Deira Gold Souk» (район Дейра), где функционирует обширная сеть оптовых и розничных торговцев золотом, имеющих связи со всеми ближневосточными, африканскими и азиатскими рынками золота.
Однако существует и более современная экосистема рынка золота Дубая, состоящая из зон свободной торговли, аффинажных заводов и стратегических правительственных программ, которые позволили использовать традиционную инфраструктуру рынка золота.
Дубай, учитывая его стратегическое расположение, находится в идеальной близости как от нескольких золотодобывающих стран Африки и Центральной Азии, так и от многочисленных стран-потребителей золота, таких как Индия, Китай, Таиланд, Турция, Саудовская Аравия и Египет. Такое стратегическое положение позволяет Дубаю быть экономически эффективным транзитным пунктом между предложением золота и удовлетворением спроса на него, создавая тем самым постоянный поток физического золота через ОАЭ.
Благодаря этим естественным стратегическим преимуществам, а также наличию глобальной инфраструктуры воздушного транспорта, рынок золота Дубая стал посредническим и транзитным центром, обеспечивающим перемещение огромных партий золота между странами-производителями и странами-потребителями золота. Перевозки золота осуществляются дубайской компаниями "Emirates SkyCargo" и абу-дабийской "Etihad Cargo", которые являются грузовыми подразделениями авиакомпаний "Emirates Airlines" и "Etihad Airways" соответственно.
Учитывая, что большая часть поступающего в ОАЭ золота — это слитки "доре" с рудников, а также лом для вторичной переработки, то обычно это золото проходит дальнейшую обработку на многочисленных аффинажных заводах страны.
Не стоит забывать и о том, что в ОАЭ, в частности в Дубае, расположено множество хранилищ драгоценных металлов и надежных транспортно-логистических операторов, которые занимаются перевозкой золота в ОАЭ, его хранением и последующей транспортировкой.
Экосистема золотого рынка Дубая
Рынок золота в Дубае функционирует в двух основных местах: на Дубайском золотом рынке в Дейре и в зоне свободной торговли (Dubai Multi Commodities Centre) в "Jumeirah Lakes Towers".
Рынок золота в Дубае
"Dubai Gold Souk" — это старинный рынок золота в Дубае. Расположенный в Дейре рядом с Хор-Дубай (морской путь), "Gold Souk" является, пожалуй, крупнейшим в мире розничным и оптовым рынком золота. Более 900 магазинов золотых украшений и золотых слитков расположены в переулках и зданиях исторического "Gold Souk" на одной стороне улицы Аль-Хот и нового, современного комплекса "Gold Souk" на другой.
Трудно постичь необъятность рынка "Dubai Gold Souk": бесчисленные магазины золотых украшений и слитков расположены в лабиринте улиц, наряду с целыми торговыми центрами, посвященные золоту, такие как "Gold Land Building" и "The Gold Centre". Сотни индийских и арабских торговцев золотом также занимают офисы в "Gold Souk", расположенные на верхних этажах зданий, координируя большую часть импорта и экспорта золота в Дубае.
Несмотря на то, что "Gold Souk" в Дубае был важным региональным центром торговли золотом с XX века, его значение возросло за последние 25 лет благодаря огромному росту туризма в Дубай, а также инициативам правительства Дубая по поддержке и развитию рынка золота.
На "Gold Souk" преобладают компании, производящие золотые украшения, - от таких крупных индийских предприятий, как "Malabar Gold & Diamonds" и "Joyalukkas", до "Damas Jewellery" из ОАЭ и множества менее известных брендов. Кроме того, вокруг рынка "Souk" сосредоточено множество специализированных торговцев золота: в лабиринте подворотен старого "Gold Souk", в здании "Gold Land", а также в здании торгового центра "Gold Souk".
Дилеры продают самые разные золотые слитки - от литых слитков весом в 1 килограмм, до 10- и 5-толовых золотых слитков (1 тола - 12 г), 100-граммовых золотых слитков и вплоть до небольших чеканных золотых слитков. Среди брендов золотых слитков, популярных на рынке "Gold Souk", представлены швейцарские компании "PAMP" и "Valcambi", а также дубайские - "SAM Precious Metals", "Etihad Gold" и "Emirates Gold".
Демографическая ситуация в ОАЭ также способствует спросу на местное золото: более 60% населения ОАЭ составляют эмигранты из Индии, Пакистана и Бангладеша, а еще 20% - Филиппин, Шри-Ланки, Египта и Ирана - всех тех наций, которые предпочитают хранить свои сбережения в надежном средстве сбережения - золотых слитках. Эмиратцы, составляющие около 10% населения ОАЭ, также известны своей привязанностью к инвестициям в физическое золото.
Каждый день утром и днем "Dubai Jewellery Group", торговая ассоциация, представляющая более 600 членов на "Gold Souk", публикует свой "розничный курс золота" в дирхамах за грамм. Этот курс золота, по сути, является международной спотовой ценой с небольшой наценкой, и компании, торгующие золотыми слитками и ювелирными изделиями из золота в ОАЭ, используют дважды в день этот курс золота в качестве основы для определения цен на все свои сделки со слитками и ювелирными изделиями.
Продолжение следует…
