Материал Майкла Уилкерсона, американского эксперта.
Недавно были опубликованы интересные данные, которые являются еще одним доказательством верности того утверждения, что следует анализировать деятельность властей, а не только их заявления.
Центральные банки покупают все больше золота, используя свои долларовые резервы для этих целей. Согласно отчету Всемирного золотого совета, эти учреждения приобрели около 700 тонн драгметалла с начала года и вплоть до октября, что в 4 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, такого показателя не наблюдалось за целый год с 1980-х гг. При этом темпы покупок растут. Центральные банки приобрели только за 3-й квартал 400 тонн золота (стоимость около 23 млрд долларов).
При этом неизвестно, какая страна приобрела 75% золота за 3-й квартал (а это 300 тонн!). В одном японском новостном агентстве считают, что необъявленным покупателем стал Китай.
Согласно недавнему отчету от «Nikkei Asia», Народный банк Китая, скорее всего, приобрел если и не все 300 тонн, то большую часть этого объема, в том числе, у России, которая накопила более 2000 тонн драгметалла к тому времени. В начале декабря центральный банк Китая, который является 6-м по величине владельцем драгметалла в мире, сообщил о покупке 32 тонн золота в ноябре. Такое заявление стало первым за 3 года. Китай наконец-то признался в том, что объем его золотых резервов изменился, но есть сомнения в том, что был назван реальный объем покупок.
Представители центральных банков заявляют о том, что борются с инфляцией, но при этом они спешно переводят свои валютные резервы в золото. Зачем им это делать? Не является ли драгметалл «варварским пережитком» прошлого, неприбыльным активом, для которого нет места в современной валютной системе? Судя по всему, в центральных банках так не считают.
Есть, по крайней мере, две причины, по которым центральные банки продают валютные резервы и накапливают золото: во-первых, они знают, что инфляция никуда не исчезнет в ближайшее время, а это ставит под угрозу стоимость бумажных валют, хранящихся в качестве валютных резервов; во-вторых, что более важно, они, возможно, осознают приближение краха гегемонии доллара в международной валютной системе. Для таких стран, как Китай, это очень хорошая новость.
Дело в том, что Китай и его союзники давно уже проводят политику дедолларизации, продавая американские «казначейки» в ускоренном темпе, но так, чтобы не нанести ущерб этому рынку. Однако при этом покупают золото и другие физические активы.
Согласно данным Министерства финансов США, Китай продал 114 млрд долларов в форме американских «казначеек» за последний год, что составляет примерно 11% объема этих активов у Поднебесной по состоянию на сентябрь 2021 года. По всей видимости, Китай инициировал этот тренд. В то время как Поднебесная продает американские доллары, его азиатские соседи также спешат избавиться от «казначеек». Восемь азиатских стран являются продавцами этих долларовых активов: Китай, Гонконг, Япония, Южная Корея, Сингапур, Тайвань, Таиланд и Вьетнам. В целом на их долю к сентябрю 2021 году приходилось 43% всех «казначеек», принадлежащих не-американским держателям. С тех пор они в совокупности продали 427,5 млрд долларов в «казначейках», а это означает снижение на 145% совокупного объема «казначеек», находящихся у не-американских держателей.
Большая часть стран Западной Европы и Ближнего Востока также сократила свои резервы в «казначейках», но в меньшем количестве, чтобы не слишком шокировать своих американских союзников и обеспечить стабильное функционирование рынка. Впрочем, США удалось убедить некоторых из своих союзников приобрести долларовые активы. Однако Великобритания и Бельгия (предположительно, официальные держатели, связанные с ЕС) приобрели по 100 млрд долларов каждая, а Канада – 30 млрд долларов, смягчив, тем самым, удар по Министерству финансов США.
Является ли это признаком того, что грядут новые продажи, или Китай продолжит поддерживать долг одного из своих основных конкурентов, да к тому же еще и должника с большими проблемами? Китай экономически вполне заинтересован это делать, поскольку финансирование американского долга позволяет Америке покупать китайские товары. В свою очередь, это позволяет экономике Китая расти, а также избегать беспорядков внутри страны, которые могут угрожать господству Коммунистической партии Китая. Поднебесная остается одним из крупнейших кредиторов США, и ее власти должны быть осторожными, чтобы не потерять собственные богатства. Таким образом, Коммунистическая партия Китая сталкивается с дилеммой, которая вряд ли будет решена в ближайшее время.
Однако долгосрочный тренд хорошо просматривается. Китай хочет выйти за пределы миропорядка, поддерживаемого США. Для этого ему нужна поддержка, чтобы защититься от последствий возможной утраты статуса резервной валюты у американского доллара. На данный момент, одним из элементов текущей стратегии Китая является покупка золота.
Приобретайте инвестиционные, памятные и коллекционные монеты из золота, серебра, платины по выгодным ценам в магазине "Золотой Монетный Дом"!
