Материал Джеймса Рикардса.
Вопреки радостным возгласам с Уолл-стрит относительно победы Федеральной резервной системы над инфляцией, - все не так очевидно.
Основной индекс потребительских цен в США составил 3,4% в декабре 2023 года. Для сравнения: в ноябре этот показатель достигнул 3,1%, а в июне - 3%.
Другими словами, инфляция никуда не делась и даже может повышаться, учитывая повышение цен на нефть в последнее время в связи с геополитическими событиями. ФРС не будет повышать ставки, но и не будет спешить снижать их, учитывая сохранение высокой инфляции.
Инфляция имеет свойство подкрадываться к инвесторам незаметно и может нанести большой ущерб, прежде чем они поймут, что происходит. Безусловно, инфляция в 3,4% намного лучше, чем инфляция в 9%. Однако инфляция в 3,4% означает снижение стоимости доллара в 2 раза через 21 год и еще в 2 раза через еще 21 год. Это равносильно обесцениванию доллара на 75% всего за 42 года или за период обычной профессиональной карьеры с 23 до 65 лет.
Это одна из главных причин, по которой я рекомендую покупать золото. Курс этого драгметалла выражен в долларах. Инфляция означает, что доллар стоит меньше с точки зрения покупательной способности. Это значит, что для покупки золота требуется больше долларов, поэтому долларовая цена золота растет.
То, что вы можете потерять в остальной части вашего портфеля с точки зрения покупательной способности доллара (и любой другой валюты!), частично или полностью компенсируется прибылью, которую вы получите за счет роста долларовой (как и рублевой!) цены золота. Владение золотом защитит вас от разрушительного воздействия инфляции. Вы будете иметь защиту от инфляции 24 часа в сутки 7 дней в неделю и не будете застигнуты врасплох.
Диверсификация превыше всего!
Геополитические конфликты и политические потрясения часто приводят к непредвиденным последствиям. Эти последствия могут включать в себя нарушение цепочки поставок, экономические санкции, конфискацию и замораживание активов, дефолт по облигациям, крах банков и инфляцию. Цены на нефть могут резко вырасти, если будут перекрыты ключевые водные транспортные пути или затонет судно.
Экономические санкции и финансовые войны могут вызвать рецессию или банковский кризис практически в одночасье. Такие активы, как акции, облигации, недвижимость и альтернативные инвестиции, могут быть подвержены негативному влиянию подобных изменений.
Золото, как правило, защищено от таких потрясений, потому что у него нет ни эмитента, ни кредитора, ни страны, к которым оно привязано. Это просто драгметалл. Следовательно, вы можете хранить его в безопасности и переждать потрясения без негативных последствий для своего капитала.
Цены на золото не очень тесно коррелируют с ценами на акции. Цены на золото и акции зависят от разных факторов. Это делает золото хорошим инструментом диверсификации для портфелей. Когда портфель сильно диверсифицирован, он может приносить более высокую ожидаемую прибыль без увеличения риска.
Самое сложное - найти классы активов, которые действительно являются диверсифицированными. Покупка 50 различных акций не является диверсификацией, поскольку у вас есть только один класс активов - акции - и поведение различных акций будет однообразным в периоды стресса. Золото является настоящим средством диверсификации по сравнению с акциями и повышает доходность портфеля.
Правило 10%
Каждый инвестор должен иметь в своем портфеле определенную долю золота. Это отличный способ диверсификации, который может стать важным активом в случае стихийных бедствий, разрушения инфраструктуры или социальных волнений.
Я рекомендую вкладывать в золото 10% всех инвестируемых активов.
Акции, облигации, недвижимость, альтернативные активы — это ваши инвестируемые активы. Выделите 10% от финансовых средств для золота. Эта доля достаточно велика, чтобы вы могли получить значительную прибыль (и защитить от потерь остальную часть вашего портфеля), если золото взлетит вверх, но при этом достаточно мала, чтобы весь ваш портфель не сильно пострадал, если золото будет падать в цене.
Доля в 10% — это оптимальный вариант для получения прибыли и защиты от потерь. Золото — это фундамент для диверсифицированного портфеля.
Оно обеспечивает диверсификацию, поскольку не коррелирует с показателями других активов (за исключением казначейских облигаций). Это лучший инструмент для защиты от инфляции.
Золото не должно занимать главное место в портфеле, но оно должно быть частью каждого портфеля.
