В книге известного американского финансиста Э. Б. Такера «Почему золото? Почему сейчас? Война против вашего богатства и как ее выиграть» говорится о недальновидной политике властей, которая приводит к обесцениванию бумажных валют.
Поэтому мировая элита не зря считает золото своим основным активом. В периоды финансовых потрясений желтый металл бесценен. Это единственный актив, который не является чьим-либо обязательством, как, например, квартиры, зависят от выплачивающих арендную плату жильцов, акции – от прибылей компании, а облигации – от стабильных процентных выплат. Стоимость золота ни от кого и ни от чего не зависит.
Желтый металл – это божественные деньги. С ним сложно не считаться. В Еврейской Библии драгметалл упоминается в качестве средства обмена 448 раз.
До возникновения централизованного производства металлических денег, золото было исключительной собственностью царей и жрецов. Желтый металл предназначался для высших государственных сановников. Его использовали по большей части для церемоний, а также для демонстрации власти, богатства, величия и близости к богам.
Почему золото? Почему сейчас?
Средства сбережения, как правило, хранятся неподвижно в одном месте. Деньги не стоят на месте. Они путешествуют из одного кармана в другой. Средства сбережения – это богатство; деньги – средство измерения богатства. Долговечность, ковкость и блеск, - вот факторы, которые объясняют то, почему золото стало средством сбережения задолго до того, как люди подумали о возможности использования его в качестве денег. Почему же многие развивающиеся страны с огромными объемами золотых резервов стали должниками международных организаций, например, МВФ и Всемирного банка? В XVI веке испанский парламент дал такой ответ на данный вопрос: «Чем больше приходит в нашу страну золота, тем меньше им владеет королевство… Наше королевство должно быть самым богатым в мире, но при этом оно фактически является самым бедным, потому что служит в качестве моста, по которому золото и серебро перемещается к королевствам наших врагов».
В 1608 году Педро де Валенсия писал: «Избыточное количество серебра и денег всегда было смертельным ядом для республик и городов. Они считают, что деньги уберегут их, но это не так; возделанные поля, пастбища и рыболовство – вот что является богатством. Вместо того чтобы превращать золото и серебро в новые производственные мощности, мы платим драгметаллами другим странам и тратим столько, что наша задолженность перед иностранцами возросла».
У индийцев другое отношение к золоту. Как отметил Эрл Гамильтон, историк экономики, Индия – крупнейшая страна-покупатель желтого металла в мире. В этой стране желтый металл продолжает быть самой популярной формой движимого богатства. Гамильтон утверждает, что индийцы тратят больше денег на золото, чем на автомобили, двухколесный транспорт, холодильники и цветные телевизоры вместе взятые. Индийцы в этом отношении похожи на японцев. Японцы предпочитают копить деньги, а не тратить их на импортные товары за рубежом. Одно можно сказать наверняка: азиаты получают большое удовольствие от владения золотом. Природные характеристики драгметалла привлекают людей во всем мире: ковкость, долговечность и ослепительная красота.
Азиаты непохожи на нас. В России физические лица больше вкладываются в валюту. Жаль, что россияне не могут пока отличить настоящие надежные активы от ненадежных. Но что такое актив? Это ресурс, от которого ожидается получение экономических выгод в будущем.
Однако мы забываем, что золото – индикатор богатства. Привлекательность драгметалла, как средства сбережения, обусловлена его редкостью, а также тем, что его вечный блеск символизирует власть.
Золото всегда пользовалось спросом для демонстрации собственного богатства или с целью накопления. Копить золото – это все равно, что купить страховой полис. Как и страховой полис, накопление золота – это дорогостоящий процесс, не сопряженный с получением процентного или дивидендного доходов. Однако если мы будем владеть инструментом хеджирования, то мы будем лучше спать, имея уверенность в том, что сможем пережить финансовые катаклизмы. Этот мотив очень актуален как для бедных крестьян и рабочих, так и среди королей и князей.
В течение 5 тыс. лет желтый металл функционировал в качестве самого эффективного инструмента хеджирования экономической и политической нестабильности. Золото ведет себя точно так же, как и страховой полис – растет и падает в цене в зависимости от прогнозов относительно катастрофических рисков. На данный момент доверие к центральным банкам с точки зрения их способности извлечь уроки из прошлых периодов инфляции уже подорвано. Золото – самая лучшая форма страховки от любых форм необоснованного оптимизма.
Металлические деньги, или бумажные деньги, конвертируемые в драгметалл, обладают большей ценностью, чем бумажные деньги без обеспечения. Бумажные деньги не должны быть деньгами. Им следует функционировать в качестве представителя стоимости, существующей в металлах или продуктах.
Недавно заместитель председателя Швейцарского национального банка заявил, что «золото продолжит играть роль валютного резерва, особенно в условиях кризиса».
В апреле 1998 года в годовом отчете Банка Франции указано было следующее: «Золото – фактор долгосрочного доверия к валюте. Прежде всего, с политической точки зрения, обладание желтым металлом – залог валютного суверенитета и страховка от кризиса международной валютной системы». Примерно в то же время бывший председатель МВФ заявил, что «золото лежит в основе коллективной веры в стабильность мировой экономики, наподобие военной казны, незаменимого актива в условиях нестабильности».
Почему золото? У каждого изделия из драгметалла аналогичные характеристики. Все золото в мире аналогично по своему составу. Химический символ золота «AU» происходит от латинского слова «Aurora», которое означает «сияющий рассвет», но, несмотря на такое теплое название, золото химически инертно. Вот почему его сияние длится вечно. Недавно в Каире была найдена коронка для зубов из золота, созданная 4,5 тыс. лет назад. Металл хорошо сохранился и готов для повторного использования!
Золото почти такое же мягкое, как и пластилин. Желтый металл на венецианских бокалах был отбит до толщины в несколько микрон. Унцию золота можно превратить в проволоку длиной в 60 километров или сделать из нее лист, которым можно покрыть площадь в 30 квадратных метров.
В отличие от других химических элементов на Земле, почти все добытое до сих пор золото находится в употреблении. Однако по сравнению со сталью, золото играет не такую важную роль в промышленности. Из стали построены офисные здания, корабли, автомобили, контейнеры, оборудование, а из золота мы ничего построить не можем. Однако именно золото мы называем драгоценным металлом. Мы стремимся владеть золотом, но сталь нас не возбуждает. Почему же все-таки золото?
Сталь ржавеет, а золото всегда выглядит как новое. О таком долголетии мы все мечтаем.
Курс золота может подвергаться колебаниям, если его измерять в долларах. Однако это в большей степени связано со стоимостью доллара, а не золота. Желтый металл, как правило, хорошо себя чувствует в условиях инфляции и дефляции, поскольку он представляет собой физическое средство сбережения.
В 2013 году Джастин Роулетт из новостного агентства «Би-би-си», взял интервью у Андреа Селл, профессора химии Университетского колледжа Лондона. Селла показал, что именно золото обладает всеми необходимыми физическими характеристиками для того, чтобы служить в качестве физического средства сбережения: редкостью, плавкостью, инертностью, долговечностью и единообразием.
В текущих финансовых условиях больше всего страдают владельцы сбережений в форме бумажных валют. Пришло время изменить свое мышление, осознать новые реалии и начать инвестировать в физические активы. Золото – один из тех физических активов, в пользу которого говорит всемирная история. Этот актив обладает статусом лучшего средства страхования богатства.
