Золото дешевеет в ожидании укрепления доллара и стабилизации мировой экономики
Стоимость золота сохранила отрицательную динамику в среду, свидетельствуют данные торгов. Вчера августовский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex упал на 10,9 доллара, или на 0,99% – до 1092,6 доллара за тройскую унцию. Стоимость золота может опуститься и ниже психологически важной отметки в 1000 долларов за унцию впервые с 2009 года, полагают аналитики Goldman Sachs. По мнению опрошенных «НИ» экспертов, тренд на понижение стоимости «желтого металла» сохранится в случае укрепления доллара и восстановления мировой экономики.
Снижение стоимости золота связано с ожиданиями инвесторов, что на июльском заседании Федеральной резервной системы (ФРС) США будет повышена процентная ставка. Это приведет к укреплению доллара. Соответственно инвестиционные потоки устремятся в долларовые инструменты и уйдут из золота, что приведет к дальнейшему падению его цены. Заметим, что ставка ФРС держится на уровне 0–0,25% с конца 2008 года на фоне медленного восстановления экономики США после кризиса. Между тем, чем выше ставка, тем ниже инвестиционная привлекательность золота, не дающего, как известно, процентного дохода. «Ожидание повышения процентных ставок в США будет продолжать оказывать давление на золото», – заявил агентству Bloomberg стратег Citic Futures Co. Хоу Цзюнь.
По прогнозу аналитиков крупнейшей инвестиционной компании Goldman Sachs, стоимость золота продолжит снижение и может упасть ниже 1000 долларов за унцию – минимума со времен кризисного 2009 года. Тем временем стоимость золота за последнюю неделю уже упала до минимального уровня с 2010 года.
«Помимо чисто технической зависимости цены золота от курса доллара существует еще сущностная зависимость: золото является самым ярким представителем защитных активов. Это значит, что чем хуже дела в экономике, тем выше цена золота. И наоборот, – пояснил «НИ» управляющий партнер инвестиционной компании «Неокон» Денис Ракша. – Так вот, сейчас как раз наоборот: мировая экономика, пусть и не так быстро, как хотелось бы, восстанавливается и, значит, потребность в золоте падает. Все инвесторы выходят из защитных активов и перекладываются в активы с более высоким риском и более высокой доходностью». Конечно, все свои ресурсы из золота инвесторы не забирают, но золото в инвестпортфелях начинает занимать долю, свойственную ему для спокойных времен, полагает собеседник «НИ».
Однако другие эксперты считают, что снижение стоимости «желтого металла» скорее носят спекулятивный характер.
shadow «Последний резкий рывок цен на золото вниз в начале этой недели, по моему мнению, связан не с макроэкономикой (ожидания по ставкам ФРС, «китайским» фактором), а с манипуляциями со стороны крупного участника. Рано утром 20 июля за 2 минуты было продано на Comex и на Шанхайской бирже сразу 5 тонн золота. Это привело к моментальной просадке котировок на 25 долларов. Совершенно непонятно, кому и зачем понадобилось продавать подобный огромный объем на утреннем, неликвидном рынке. Считаю, что мы столкнулись с ситуацией манипулирования рынком», – сказал «НИ» Алексей Вязовский, вице-президент Золотого монетного дома. Эксперт уверен, что рынок отыграет данные события и цены вернутся в район 1150 долларов за унцию.
«Сейчас хорошее время покупать золото, в первую очередь золотые инвестиционные монеты, которые, в отличие от слитков, не облагаются в России НДС», – считает г-н Вязовский.
Другие аналитики советуют россиянам, желающим погреть руки на колебаниях золотых котировок, проявлять осторожность. «Населению едва ли имеет смысл сейчас кидаться покупать золотые слитки. Снижение котировок золота не завершено. Инвесторы ожидают усиления давления на стоимость драгметаллов. Мировая экономика находится в состоянии неопределенности. Поэтому потребление золота, в частности в ювелирной промышленности, будет снижаться. Соответственно и заработать на росте цен на этот драгметалл достаточно проблематично», – сказал «НИ» аналитик «Инвесткафе» Тимур Нигматуллин.
По мере того, как Техас продвигается по пути открытия собственного золотого депозитария на $1 млрд. (до этого драгметаллы штата хранились в Нью-Йорке), конгрессмен и инициатор идеи Джованни Каприльоне решил напомнить, насколько амбициозным является его план.
Но сперва немного истории. В середине июня большинством голосов сенат штата Техас принял законопроект об использовании золота и серебра в качестве законного платёжного средства, тем самым проложив дорогу домой для $1 млрд. техасского золота, хранящегося в Нью-Йорке. Тогда многие расценили это событие как первый шаг Техаса к полной независимости от федеральных властей.
“Сегодня я подписал закон HB 483, чтобы обеспечить государственным органам и гражданам Техаса безопасную возможность хранить сбережения в золотых слитках и других драгоценных металлах”, – сказал тогда губернатор Техаса Грег Эбботт. – “С принятием этого закона Техасский Золотой Депозитарий станет первым подобным хранилищем в США, повышая безопасность и стабильность наших золотых резервов, а также сохраняя средства налогоплательщиков”.
Закон утверждает средство для проведения транзакций в драгоценных металлах внутри штата. Техасцы смогут открывать собственные счета в драгоценных металлах, а затем использовать электронную систему для проведения платежей, переводить золото или серебро организации или лицу, также имеющему счета в депозитарии. Проще говоря, Техас явочным порядком вводит свой собственный золотой стандарт.
Недавно инициатор законопроекта Джованни Каприльоне появился на ток-шоу Trunews и рассказал ведущему Рик Уайлсу, что же это все означает для Техаса.
“Самая интересная часть в том, что с помощью депозитария частные лица и организации смогут покупать товары и использовать свои активы точно так же, как и обыкновенные наличные”, – сказал Каприльоне.
По существу, люди смогут совершать сделки, обеспеченные золотом из Техасского хранилища, полностью обходя Федеральную резервную систему и банки.
20.07.15 10:29
На азиатских торгах в понедельник цены на на несвойственно высоких объемах (как в США, так и в Китае) рухнули до 5-летнего минимума. Спот- цены реализовали снижение на 4.2% и достигли отметки 1086.18 доллара за тройскую унцию, а затем скорректировались вверх. Достигнутая отметка является минимальной с марта 2010 года. Случившееся тут же породило разговоры о возможной ошибочной торговой сделке, поскольку такие . Однако не все согласны с данным предположением.
«Я не думаю, что это было случайным нажатием пальцем на кнопку, поскольку это происходило и на Comex (Нью-Йорк) и на SGE (Шанхай) и в тоже время на большом объеме в условиях низкой ликвидности», - высказывает свое мнение Виктор Тианпирия, аналитик из Australia & New Zealand Banking Group в Сингапуре. На Shanghai Gold Exchange (SGE) за приблизительно 2 минуты было продано примерно 5 тонн золота, в то время как нормальный объем в течение всего дня составляет приблизительно 25 тонн.
Трейдеры из Gemsha Metals в Шанхае предполагают, что обсуждаемое движение было вызвано исполнением крупных стопов. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка
За шесть лет Китай купил 604 тонны золота и увеличил запасы на 57%
Москва. 17 июля. INTERFAX.RU - Объем золота в международных резервах Китая - вопрос, без обсуждения которого не обходится ни одна конференция, посвященная рынку драгметаллов. И, несмотря на то, что Китай впервые за шесть лет опубликовал официальную статистику, экспертов цифра не удовлетворила: то ли она не соответствует действительности, то ли спрос на рынке золота не дотягивает ни до каких оценок.
ТАЙНА ЗАПАСОВВ пятницу случилось то, чего так ждал и опасался мировой рынок последние несколько лет - Народный банк Китая официально раскрыл объем золота в международных резервах страны.
На первый взгляд цифра показалась внушительной - 53,32 млн тройских унций, или 1,658 тысячи тонн (по состоянию на июнь 2015 года). В последний раз Китай обновлял аналогичную статистику в 2009 году, с тех пор официально считалось, что запасы золота в Китае неизменны - 33,89 млн унций (1,054 тысячи тонн). Однако теперь выяснилось, что за 6 лет Китай купил 19,43 млн унций (604 тонны) золота и увеличил запасы на 57%.
Для сравнения, по состоянию на 1 июня 2015 года объем запасов монетарного золота в составе международных резервов РФ достиг 40,2 млн унций (1,25 тысячи тонн). Представив официальную статистику, Китай вернул свое пятое место в рейтинге стран по объему запасов золота в резервах, потеснив Россию.
ЦИФРА РАЗОЧАРОВАЛАОсобенно удивительно запасы ЦБ Китая выглядят на фоне потребительского спроса в стране - по этому показателю страна с 2013 года является безусловным мировым лидером. По данным World Gold Council, только по итогам I квартала 2015 года потребительский спрос на золото в Китае (включая Гонконг и Тайвань) составил 290,4 тонны, в том числе 228,6 тонны пришлось на ювелирные украшения, 61,8 тонны - на монеты и слитки, то есть на инвестиции. По итогам 2014 года потребление золота в Китае превысило 1 тысячу тонн.
В России, например, суммарное потребление золота в I квартале 2015 года составило всего 13 тонн, по итогам 2014 года - менее 75 тонн.
"Китай - один из крупнейших потребителей золота, как с точки зрения инвестиционного спроса, так и потребительского. Удивительно, что спрос со стороны центробанка не соответствует спросу со стороны населения", - говорит Алексей Вязовский, вице-президент "Золотого монетного дома".
Опрошенные "Интерфаксом" эксперты сошлись во мнении, что озвученный Народным банком Китая объем запасов золота в резервах разочаровывает.
"Рынок ожидал, что цифра будет значительно больше, ходили слухи о 5 тысячах тонн, то есть меньше, чем в США, но больше, чем в Германии. В основе этого предположения была идея, что Китай стремится к золотому обеспечению юаня", - объясняет Вязовский.
С ним согласен глава Союза золотопромышленников РФ Сергей Кашуба. "Хотя Китай по объему запасов золота и превзошел Россию, в целом его размер запасов оказался меньше, чем ожидали на рынке. Неофициально были основания предполагать, что запас золота в резервах Китая превышает 4 тысяч тонн", - говорит он.
При этом сообщение Китая о резервах может негативно сказаться на ценах на этот металл, опасается Вязовский. "Цифра говорит о том, что спрос на золото был не таким значительным, как привыкли считать аналитики", - объясняет эксперт.
ЦЕНЫЗолото сейчас торгуется у 5-летних минимумов. В пятницу цена опустилась до $1132,8 за унцию (вечерний фиксинг), что на 11% ниже среднего уровня 2014 года.
"Цена на золото уже достаточно долго держится в районе $1200 за унцию. Создается впечатление, что даже новости о процентных ставках в США мало влияют на котировки. Тем более физический спрос (как в данном случае - со стороны Центробанка) не сможет значительно повлиять на ситуацию", - считает Олег Петропавловский из БКС.
Кашуба также считает, что публикация данных Китая не повлияет на цену на золото.
"Вся статистика Китая (не только по золоту) принимается экспертами с определенной долей скепсиса. Объемы торгов золотом на Шанхайской бирже значительно выросли в последние годы, что наводит на мысль, что все-таки спрос со стороны Китая больше, чем декларируется официально, а значит, негативное влияние на цены может быть не столь значительным или может не быть вовсе", - признает также Вязовский.
"Китай хочет сделать юань "золотым". Но как первый шаг он рассматривает необходимость включения юаня в корзину резервных валют МВФ, куда сейчас входят доллар, евро, фунт и иена. Для этого Китаю необходимо раскрыть объем золотовалютных резервов. Заседание совета управляющих МВФ, где, как ожидается, будет рассматриваться данный вопрос, состоится в октябре. Поэтому то, что Китай раскрыл резервы - ожидаемый шаг", - объясняет Кашуба необходимость для Китая опубликовать статистику.
На рынке золота – идеальный шторм. Практически все новости – толкают котировки вниз. Это и новое выступление главы ФРС США, которая заявила о твердых планах монетарных властей Штатов повысить процентные ставки. Это и данные из Китая, которые свидетельствуют о меньшем, чем ожидали аналитики покупках желтого металла. Как оказалось, в резервах Народного банка Китая всего 53,32 млн. тройских унций, или 1,658 тысячи тонн. Аналитики ожидали цифр от 3 до 5 тысяч тонн. Наконец, пришли разочаровывающие цифры из Индии, которая является одним из крупнейших потребителей золота. В июне Индия снизила импорт золота сразу на 37% . В результате – на прошлой неделе случился сильнейший обвал цен на желтый металл за два года. Унция за шесть торговых дней (включая понедельник 20-е июля), потеряла больше 55 долларов, опустившись до отметки $1108. Однако мы полагаем, что после столь сильного пробития, можно ожидать коррекции вверх, после которой цены консолидируются в широком диапазоне 1050 на 1120 долларов.
Что касается рынка золотых инвестиционных монет, которые торгуются в России, то тут тоже наблюдается падение, которое, впрочем смягчено курсом рубля, который играет главную роль в ценообразовании монет. На первом месте по оборотам находятся канадские инвестиционные монеты Рычащая пума, с уникальной пробой пять девяток (69 260 рублей за монету весом 1 унция). На втором месте - австрийские Филармоникеры (68 630 рублей за монету весом 1 унция). Традиционное третье место продолжают занимать отечественные Георгии Победоносцы чеканки Московского монетного двора (17 360 рублей за монету весом 7,78 гр.).
Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом». Задать свои вопросы по инвест. монетам можно по адресу: research@zoloto-md.ru
Источник: https://zoloto-md.ru/
Вчера цена на золото обновила четырехмесячный минимум. По данным агентства Bloomberg, в ходе торгов она достигала отметки $1143,4 за унцию, что на 1,1% ниже закрытия вторника. Уверенное снижение цены на золото продолжается четвертую неделю подряд, за это время стоимость драгоценного металла опустилась на 5% и вернулась к отметке, на которой находилась в середине марта. Текущие котировки близки к пятилетним минимумам. Одновременно подешевели и другие драгоценные металлы. Стоимость палладия снизилась за четыре недели на 12%, до $640 за унцию, платины — на 9%, до $1014 за унцию, серебра — на 7%, до $15 за унцию.
В основе подобного подения котировок - реакция на выступление председателя Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен, в ходе которого она подтвердила планы повышения процентной ставки в этом году. По ее словам, если экономика страны продолжит расти, такие условия позволят регулятору повысить процентную ставку и начать нормализацию денежно-кредитной политики. Ставка по федеральным фондам ФРС составляет сейчас 0-0,25%. После публикации во вторник неожиданно слабых данных по розничным продажам в США инвесторы предположили, что центробанк может отложить повышение ставок, которого большинство аналитиков ожидают в сентябре. Однако теперь они так не считают.
Кроме того, не добавило позитива рынку драгоценных металлов новость о том, что Индия в июне снизила импорт золота на 37%.
В пятницу на прошлой неделе монетный двор США обновил данные о продажах, согласно которым инвестиционная монета «Золотой Орёл» демонстрирует уровень продаж, какого не было уже больше года.
Таким образом, с мая по июнь 2015 года продажи выросли с 21.500 унций до 76.000 унций благодаря озабоченности инвесторов по поводу дефолта в Греции. И всё-таки это не сравнится с тем, что происходило в течение прошлой недели. На начало недели ,6 июля, продажи уже составили 21.500 унций- такое же количество было продано в мае за весь месяц. За последующие несколько дней продажи достигли 30.500 унций, а в пятницу итоговая цифра была 65.500 унций. Таким образом видно, что только за последние несколько дней прошлой недели было продано 35.000 унций.
Золото продолжает разочаровывать инвесторов. Ни ситуация вокруг Греции, ни коллапс китайского фондового рынка не привели к заметному росту цен. Практически всю прошлую неделю желтый металл торговался в узком диапазоне – 1150 - 1160 долларов за тройскую унцию. Рублевые цены также застыли возле уровня 2100 рублей за один грамм. Согласно свежему отчету американской Комиссии по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission), крупные спекулянты сокращают свои длинные позиции и наращивают короткие в фьючерсах на золото. Так длинные позиции уменьшились на 3 553, до 192 522, короткие позиции увеличились на 15 609, до 141 912 контрактов. Можно ли утверждать, что инвесторы не верят в рост котировок? Пока делать такой однозначный вывод рано. Большим недостатком отчета является то, что он публикуется в пятницу и содержит только данные до среды. То есть в него не включены данные за последние три торговых дня, когда цены на золото пошли хоть и незначительно, но вверх. За это время нетто-позиция крупных игроков могла несколько раз поменяться.
Что касается рынка золотых инвестиционных монет, которые торгуются в России, то на первое место в ценообразование выходит курс российского рубля. Мы ожидаем, что в середине июля девальвация национальной валюты возобновится, а значит цены на монеты пойдут вверх. На первом месте по-прежнему будут канадские инвестиционная монеты Рычащая пума, с уникальной пробой пять девяток (71 600 рублей за монету весом 1 унция) . На второе место выйдут австрийские Филармоникеры (70 950 рублей за монету весом 1 унция). Традиционное третье место продолжат занимать отечественные Георгии Победоносцы чеканки Московского монетного двора (17 930 рублей за монету весом 7,78 гр.).
Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом». Задать свои вопросы по инвест. монетам можно по адресу: research@zoloto-md.ru Источник: https://zoloto-md.ru/
Динамика цен на золото в последнее время противоречит здравому смыслу, если посмотреть с точки зрения роли «безопасной гавани», отмечают эксперты UBS. «Золото с конца июня подешевело примерно на 3%, несмотря на эскалацию греческих рисков и падение фондовых рынков. 20-дневная корреляция между ценами на золото и индексом S&P 500 в последние пару месяцев стала положительной, достигнув к середине июля 47% прежде, чем потом вернуться к нулевым значениям», - добавляют аналитики банка.
В то же время, возможность выхода Греции из еврозоны может и не поощрять непосредственно сейчас спрос на безопасные активы. В действительности, текущая слабость может являться отражением слабости товарных активов и в этом контексте золото выглядит лучше, чем другие активы этой группы.
«В настоящее время психологический уровень 1150 долларов за тройскую унцию выглядит достаточно уверенно. Но даже если вдаваться в детали, пытаясь объяснить или оправдать такое поведение цен на золото, сейчас сохраняется риск того, что отсутствие у золота возможности выполнять традиционную роль актива безопасной гавани может разочаровать участников рынка, тем самым, оказав дополнительное давление на цены», - предупреждает UBS.
В ходе Шестой Международной конференции и выставки монет COINS-2015 специалисты Золотого монетного дома решили проверить качество самых распространённых и популярных золотых инвестиционных монет. Для этого случайным образом были отобраны монеты разных эпох. Из дореволюционных – десятирублевый Николай II (вес – 8.6 гр, 900-я проба). Из Советских – Сеятель (червонец, вес 5.6 гр, 900-я проба). Монеты новой России – Георгий Победоносец (50 рублей, вес 7.78 грамма, проба - 0,999). Кроме того, для сравнения была протестирована одна из самых популярных западных инвестиционных монет – золотой австрийский Филармоникер (номинал 100 евро, вес 1 унция (31.1 гр), 0.999 проба). Все эти монеты были помещены в спектрометр. И вот результаты.
10 Руб. Николая II Подтвердилось, что монета 900 пробы. В качестве лигатуры используется медь.
Сеятель 1977 г. Проба подтвердилась, помимо меди есть немного серебра в монете.
Георгий Победоносец, Санкт-Петербургский Монетный Дом. Несмотря на пятна на монете, проба в норме. По неофициальным комментариям Гознака, с 2014 года проблема с пятнами на питерских монетах решена
Автрийский Филармоникер весом 31.1 г подтвердил свою высокую пробу без примесей.
